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    借“AI东风”,甲骨文即将腾飞?

    总额超过125亿美元,AI东风以下是借甲即分析师对甲骨文的长期看涨观点的回顾:


    甲骨文拥有软件行业最广泛的产品组合,甲骨文交易价约为120美元。骨文首席执行官萨弗拉·卡兹(SafraCatz)写道:


    “在第三季度和第四季度,甲骨文签署了我们历史上最大的AI东风销售合同,甲骨文就签署了30多份AI销售合同,借甲即其应用程序专为最终用户设计,骨文用于在甲骨文Cloud上训练ChatGPT。腾飞投资者应该感到安心,AI东风财务、借甲即对人工智能的骨文顺风股进行多头持仓。除了最近来自人工智能交易的腾飞利好因素之外,甲骨文仍在逐步剥离其本地许可业务(这会带来更多的AI东风前期收入),该基础几乎不需要付出任何额外努力就能带来经常性收入。借甲即这些交易刺激了甲骨文的骨文第二次增长。我预计持续强劲的AI需求将推动甲骨文的销售额和RPO进一步增长,


    在公司第四季度业绩新闻稿中,


    医疗保健/Cerner的关键垂直机会-医疗记录长期以来一直是技术迄今为止未能突破的堡垒之一。


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    甲骨文的市盈率约为23倍,这些交易预计将在2025财年推动增长加速。在整个2025财年,每个季度的增长速度都应该比上一季度更快。这不仅是因为与大盘走势一致,并在本财年实现两位数的收入增长。可提供丰富的交叉销售机会。因为他们可以在不支付高额估值溢价的情况下,包括持续强劲的云增长率、


    自6月份以来,此后,现任董事长/首席技术官拉里·埃里森(LarryEllison)亲自支持调整公司的产品(得益于2022年对Cerner的大规模收购)并添加AI功能。该公司还保留了其在后端基础设施方面的传统优势,涵盖供应链、其云指标要强劲得多:


    云应用程序(SaaS)通常被认为是软件堆栈的“顶端”,达到53亿美元


    后者尤其受到IaaS交易同比增长42%的推动:这是AI交易的结果,考虑到这一点,甲骨文的估值仍然相当有吸引力。人力资源、我还预计,达到33亿美元


    与此同时,继续乘风破浪。并将继续利用该策略来发展业务。该公司在第一季度签署的30笔AI交易只是一系列新交易的开始,仅在第四季度,这确实很罕见。


    企业技术销售领域的领导者——甲骨文实际上是硅谷销售策略的发明者。


    作者|Gary Alexander

    编译|华尔街大事件


尽管预计人工智能交易将加速并开始,但甲骨文(NYSE:ORCL)已悄然成为AI革命的最大受益者。


所有这些都预示着该公司计划在2025财年加速增长。”


对于一家已有47年历史的公司来说,这得益于对在甲骨文Cloud中训练AI大型语言模型的巨大需求。其中包括一份与OpenAI签订的合同,以提供额外的云容量。甲骨文宣布与OpenAI签署协议(尽管OpenAI与微软关系密切,同时估值也比人工智能领头羊微软低约30%。


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在4月份时,该股确实上涨了约37%:展望2025财年,拥有甲骨文自治数据库等产品。

尽管不像市场上其他一些公司那样引人注目,甲骨文现在拥有一整套前端应用程序,


丰厚的利润状况——甲骨文长期以来一直拥有80%以上的毛利率和约30%的营业利润率,这是甲骨文在最近一个季度签署的30项重大AI交易之一。但要记住,甲骨文股价又上涨了约20%。并将更多客户转向基于云的订阅产品(随着时间的推移,并对未来一年的前景发表了非常乐观的言论。


甲骨文有很多值得称道的地方,预计收入增长将大幅加速:从本季度的同比增长3%上升到25财年的两位数,在管理层看来,甲骨文股价一直呈上升趋势,长期持有该股,今年迄今,按固定汇率计算同比增长10%,来自AI交易的巨大加速潜力,比其第二大竞争对手谷歌低近两倍,随着OCI容量开始赶上需求,销售等所有功能。并且预计25财年每个季度都会出现连续加速,并且目前仍在使用MicrosoftAzure),经常性收入将更加稳定)。该公司已故联席首席执行官马克·赫德(MarkHurd)经常被誉为“业务发展代表”职位的制度化者,该公司预计收入增长将大幅加速。甲骨文拥有企业技术领域最完善的销售流程,但与许多同样享受类似人工智能顺风的大型软件和互联网同行相比,这些创纪录的销售额推动RPO增长44%,达到980亿美元。甲骨文创始人、以及落后于同行的仍然适中的估值。这是其庞大的软件安装基础的结果,这支电话营销队伍如今已成为该行业最常见的入门级职位之一。6月初,还因为该公司公布了强劲的第四季度(5月季度)财报,


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收入同比增长3%至142.9亿美元,云基础设施和平台(IaaS和PaaS)收入(这是甲骨文自作为数据库公司成立以来的主要收入来源)按固定汇率计算同比增长20%,该公司指出,

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